El análisis financiero para la toma de decisiones

El análisis financiero es un estudio que, por medio de diferentes metodologías, permite clasificar, ordenar, sintetizar e interpretar la información financiera de una empresa. 

Este análisis proporciona la información necesaria para estudiar los factores que influyen en el desempeño económico de una empresa, y es un marco de referencia para tomar decisiones estratégicas, como son determinar si la empresa cuenta con la solvencia necesaria para cumplir con sus obligaciones, impulsarse o crecer. 

Los principales pilares del diagnóstico financiero son los estados financieros, los cuales te dan una visión de la situación financiera de una empresa durante un periodo de tiempo determinado y las posibles rutas que tomará a futuro. 

Beneficios de realizar un análisis financiero:

• Establecer alianzas financieras
• Evaluar el desempeño de la gerencia
• Detectar ventajas competitivas
• Calcular la tasa de crecimiento
• Emprender inversiones
• Reestructurar la estrategia operativa
• Prever situaciones desfavorables

Las personas que pueden interesarse por conocer la situación de una empresa son:

• Proveedores: para determinar capacidad de pago y establecer políticas de crédito y cobranza
• Entidades financieras: para decidir si es viable otorgar un crédito 
• Inversionistas, accionistas y socios: para conocer la rentabilidad de la empresa
• Competidores: para identificar la fortaleza competitiva
• Autoridades gubernamentales: para calcular el pago de impuestos
• Empleados: para conocer las posibilidades de expansión de la empresa
• Gerentes y directores: para tomar decisiones estratégicas para el fortalecimiento financiero de la empresa. 

Fases del método del análisis financiero

1. Etapa preliminar

Al hacer un análisis financiero, lo primero que se debe determinar es cuál es el objetivo del estudio; es decir, se debe determinar si existe algún problema que se quiere resolver o un comportamiento que se puede mejorar. 

Al momento de delimitar los objetivos del análisis, se pueden presentar diferentes panoramas, por ejemplo:

• Has detectado un problema financiero que es urgente resolver.
• No hay problemas evidentes, pero es importante hacer el análisis para profundizar en el comportamiento económico y financiero de tu empresa, con la finalidad de corroborar que todo marcha bien.
• Hay un objetivo determinado: crecer, por ejemplo, y el análisis financiero permitirá tomar las mejores decisiones para alcanzarlo. 

Con base en estas situaciones posibles, el análisis financiero será muy provechoso si has detectado que es necesaria una inversión para crecer o impulsar tu negocio, pues te ayudará a determinar si es momento de establecer una alianza financiera. 

2. Recolección de datos

Con base en la delimitación del objeto del análisis financiero, se procede a la selección y clasificación de los datos que te proporcionarán la información necesaria para el análisis. 

Fuentes de información que puedes emplear para el análisis financiero:

• Estados financieros
• Recursos internos como: el acta constitutiva, el plan de negocios, manuales de políticas y procedimientos de la empresa
• Documentos de tipo legal, como auditorías, documentos fiscales y contratos. 

3. Procesamiento de datos

Una vez seleccionados los recursos que te ayudarán para realizar el diagnóstico, puedes proceder a la interpretación de la información proporcionada por los estados financieros. 

En esta fase del análisis, la información se procesa en tablas comparativas, gráficas e índices. 

En esta fase se puede proceder a realizar el análisis vertical y horizontal de los estados financieros. 

• Análisis vertical

Este tipo de análisis permite comparar las cifras de los estados financieros (balance general y estado de resultados) de un solo periodo. Su objetivo es determinar la posición estructural de las cuentas de los estados financieros, para identificar qué porcentaje ocupa cada cuenta dentro del total. 

Se realiza de la siguiente forma: se divide la cuenta que se quiere determinar entre el total y luego se multiplica por 100.

Pongamos de ejemplo el siguiente estado de resultados, en donde las ventas totales representarán el 100%.

Análisis vertical de estado de resultados

• Análisis horizontal 

Este método de análisis permite comparar un mismo tipo de estado financiero en dos o más períodos sucesivos para evaluar los cambios de las cuentas de un periodo a otro. La importancia de este tipo de análisis radica en que permite identificar si los resultados de las actividades han sido positivos o negativos. 

Variación absoluta: muestra el cambio de las cuentas de un año a otro en términos de dinero.

La variación absoluta se obtiene restando al valor del segundo periodo el valor del primero, mediante la fórmula: 

VA= p2 - p1

Variación relativa: muestra el cambio de las cuentas de un año a otro en términos de porcentaje. 

La variación relativa se obtiene mediante una regla de tres. Para ello, se procede a dividir el periodo 2 por el periodo 1, al resultado se le resta 1 y se multiplica por 100, expresando la fórmula siguiente: 

VR= ((P2/P1) - 1) * 100

Análisis horizontal del estado de resultados

Los resultados arrojados por estos análisis se pueden presentar en una gráfica que mostrará de forma más clara y atractiva el comportamiento de las cuentas analizadas. 

La información proporcionada por este análisis se debe complementar con el análisis de las razones financieras, lo cual, en conjunto, te proporcionará un panorama completo de la situación económica y financiera de tu empresa. 

4. Análisis de la información

Con base en la información generada, se procede a la interpretación de la situación económica y financiera de la empresa. Esta fase debe ayudar a determinar:

• Si los resultados han sido favorables o desfavorables
• Si hay un problema, identificar la causa 
• Plantear alternativas para solucionar los problemas detectados
• Determinar cuál de las alternativas es más viable 
• Identificar si es momento de crecer. 

5. Generación del informe

El análisis de la información financiera obtenida debe ser presentada en un informe escrito que proporcione la siguiente información: 

• Portada que incluya el nombre de la empresa y periodo de los estados financieros analizados
• Resumen de contenido en el que se especifiquen los objetivos del informe presentado
• Estados financieros que fueron empleados para el análisis
• Gráficas 
• Conclusiones en las que se establezcan los resultados obtenidos y se ofrezcan las alternativas o soluciones para el cumplimiento de los objetivos 

El análisis financiero te permitirá determinar si tu empresa está lista para crecer, así como a identificar cuál podría ser la mejor mezcla de financiamiento para lograrlo. En Alpez Servicios Financieros te queremos asesorar para ofrecerte un financiamiento personalizado que impulse tus objetivos. Permítenos ser tu aliado estratégico y logra el crecimiento deseado, da clic aquí para contactar a un asesor.