¿Cómo afecta la tasa de interés a las empresas?

Conocer qué es y qué factores determinan la tasa de interés de referencia es sumamente importante para todo negocio. 

La tasa de interés es un indicador financiero que expresa la rentabilidad de invertir o ahorrar fondos de capital.

Para una institución financiera representa un beneficio. 

Para la entidad o persona que adquiere un crédito o financiamiento representa un costo.

En términos generales podemos decir que todo dinero invertido o solicitado por medio de un financiamiento tiene un precio y ese “precio” es la tasa de interés.

¿Cómo se define el % de una tasa de interés?

Existen factores determinantes para una tasa que puede ser asignada a un financiamiento:

• Inflación: es el aumento de los precios de bienes y servicios que se presenta de forma gradual y general en la economía de todo país. Debido a este aumento, el hecho de que el dinero “valga menos” obliga a que esta tasa sea variable.
• El riesgo: todo financiamiento corre el riesgo de no poder cubrirse. Es inevitable. Por ello las entidades financieras puede aumentar la tasa si consideran que invertir en algún proyecto implica más riesgo que otros.
  
• La tasa de fondeo de las instituciones financieras: se trata de cierto porcentaje establecido para obtener fondos que las entidades financieras se prestan entre ellas y representan también una tasa de referencia.

Si una entidad financiera no posee depósitos y reservas para hacer frente a nuevos créditos es preciso que pida prestado a un banco. De ahí se estima la tasa de fondeo.

¿Qué organismos influyen en la definición de la tasa de interés?

El Banco de México es el organismo que usa la tasa de interés para controlar la economía. 

Es un instrumento usado por el organismo en determinados escenarios: para frenar la inflación el organismo puede recurrir al aumento de la tasa mientras que al bajarla permite enfrentar una eventual recesión económica. 

Un incremento en la tasa de interés por parte del Banco de México provoca un aumento en las tasas que pagan las empresas o personas físicas. Influye en los financiamientos que no son de tasa fija sino variable. 

Otro factor que toma en cuenta el Banco de México para determinar la tasa de interés es la tasa que a su vez fija la Reserva Federal de los Estados Unidos. Cuando este organismo aumenta su tasa, el mercado estadounidense se vuelve más rentable por lo que, para evitar una fuga de capitales en el país, el Banco de México replica esta misma medida.  

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Así afecta la tasa de interés a las empresas 

Cuando la tasa de interés baja se puede considerar que un crédito baja de precio. Lo que implica una medida oportuna para fomentar el crecimiento económico. 

Por otro lado, una tasa alta desincentiva la inversión, lo que promueve el ahorro. De esta forma se limita el capital disponible para evitar una alta inflación. 

Lo anterior influye también:

• Incremento o disminución en costos de las hipotecas
• Los intereses en créditos automotrices
• El % de interés en tarjetas de crédito 

En este sentido, contratar financiamiento en tasa variable implica que el monto total a pagar estará sujeto a los movimientos de la tasa de interés. 

Según el registro de productos de crédito que ofrecen los bancos, financieras, sofomes u otras entidades existen 300 productos que ofrecen una tasa mixta, de parte variable y fija, alrededor de 1135 productos financieros que se encuentran a tasa variable. 

¿Qué pueden hacer las empresas cuando sube o baja la tasa de interés? 

En resumen, la tasa de interés que fija el Banco de México es utilizada como tasa de referencia por todas las entidades financieras e impacta directamente sobre las tasas de interés que pagan las personas y las empresas por los financiamientos solicitados.

Ante una mayor tasa de interés, el ahorro se vuelve atractivo y el consumo disminuye considerablemente. Es el momento en que las empresas adquieren menos equipo y optan por realizar menos inversiones debido a que el crédito resulta “más caro”. 

Todo lo contrario aparece en un escenario donde las tasa de interés bajan. Ya que supone un buen momento para las empresas para solicitar nuevos financiamientos que les permitan crecer, contratar o adquirir nuevo equipo de trabajo. 

Las pymes, afectadas directamente por la tasa de interés

En opinión de muchos expertos, la pequeña y mediana empresa, que por su constitución requiere de financiamiento o apoyo gubernamental sería el sector más afectado ante un aumento de las tasas de interés. 

Los créditos permiten a las pymes llevar a cabo muchos proyectos para consolidarse y es por ello que son las principales afectadas o beneficiadas por las fluctuaciones de la tasa de interés. 

Mientras más dependientes sean los negocios al financiamiento más directa es la afectación. Sin embargo, esto no excluye a la gran empresa.

La gran empresa es indirectamente afectada por la tasa de interés

Las grandes empresas que no dependen del cliente final o las ya consolidadas en su producción, pueden encontrarse en una situación que les permita fluctuar con mayor libertad sus precios, haciendo frente a subidas de la tasa de interés. 

Sin embargo, indirectamente, la afectación en otros sectores como pequeños negocios que son clientes de éstas o la desaceleración del crecimiento económico provoca acumulación de inventarios en sectores minoristas lo que a su vez genera la reducción de órdenes de fabricación. 

Lo anterior significa que muchos productores se ven afectados, en el largo plazo, con un descenso de la demanda.  

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¿Cómo se encuentra actualmente la tasa de interés? 

El 25 de septiembre del actual 2019, el Banco de México anunció un recorte de 25 puntos base de la tasa de interés quedando en 7.75 % lo que representan su menor nivel desde noviembre de 2018. 

En su comunicado oficial, el organismo resalta propiciar un ambiente de confianza y certidumbre para la inversión así como una mayor productividad que consolide las finanzas públicas.

Como empresario tal vez sea un buen momento para prestar atención a las finanzas de tu negocio y saber si es el momento adecuado para un financiamiento, debido a esta baja en el costo del dinero.

Tal vez encuentres que adquirir maquinaria, equipo o insumos mediante un financiamiento en este momento sea favorable. Si te encuentras en ese momento de decisión siempre es importante acercarte a expertos financieros que analicen la situación actual de tu negocio.

Tomar una decisión informada y que tome en cuenta las finanzas reales es lo que tu empresa necesita. 

En Alpez Servicios Financieros somos una sofom con la misión de impulsar negocios en todo México para propiciar el crecimiento de las empresas y contribuir al desarrollo de la sociedad. 

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